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2021 Grant PUD budget approved with no rate increase


Budget reflects growth and financial strength, despite COVID challenges

EPHRATA- Grant PUD commissioners unanimously approved a $380.6 million budget for 2021 that invests in employees and critical assets, continues roll-out of key technology initiatives and controls costs — without raising power rates for the third, consecutive year.

The budget aligns with Grant PUD's Strategic Plan and top priorities of Grant PUD customers — reliable electric service, good customer service, clear and timely communication and keeping rates as low as possible.

"I would like to express my appreciation for all the hard work staff has gone through to make this a truly working budget, one that's justified and able to do all the good work and not have a rate increase at the same time," Commission President Tom Flint said before the unanimous vote.

The budget includes $143.6 million in operations-and-maintenance (O&M) expenses, a $17 million increase over the 2020 budget. Power production – expenses that go toward the generation of electricity – account for 39% of the total O&M. Administrative and general expenses account for 39% and power delivery — the electric grid and infrastructure – accounts for 22%. See page 15-18 of the budget presentation for a further breakdown of budgeted O&M expenditures.

The proposed 2021 capital budget of $143.4 million is a $2.6 million increase over the 2020 budget. The electric system accounts for $73.7 million of the total, driven by a second phase of investment in substations and transmission and $11 million of additional fiber-optic-network expansion. Power production accounts for $69.7 million, with major drivers that include $16 million for right-bank (Yakima County-side) improvements at Priest Rapids Dam and continued turbine/generating-unit rehabilitation.

Technology upgrades account for $3.1 million in 2021, up slightly from an aggressive expansion in the 2020 budget that included moving business systems to the cloud and improving cost tracking. Top capital projects include expanding Grant PUD's geographic-mapping capability using ESRI technology and modernizing ordering and inventory management.

Total expenditures of $380.6 million are offset by $102.1 million in revenues that include money paid by customers to build infrastructure and wholesale power sales, both by contract and on the regional wholesale market. The budget total of $278.4 million reflects these offsets.

Load growth — demand for electricity within Grant County — is forecast to increase at an average of 4.1% annually through 2030. That's down from the pre-COVID forecast of 6.2% but still well above the historic average of 3.6%. The majority of forecasted growth is associated with new large customers.

Retail energy revenues – sales to Grant County customers – is budgeted at $211.8 million in 2021, down from the original 2020 budget forecast of $222.9 million. The approximately $11 million dip is linked to slower than expected large customer growth, an updated forecasting methodology, the economic impact from the COVID pandemic and a decline in demand from cryptocurrency firms.

Grant PUD sells excess power not needed to serve Grant County customers on the regional wholesale market, resulting in net wholesale revenues. Net wholesale revenues are forecast at $77.8 million in the 2021 budget, up from $55.7million in the 2020 budget.

"I really appreciate the fact that staff helped us through this budget and explained things so well. It's just a whole lot to take in, and I truly appreciate their efforts," Commissioner Nelson Cox said.


Se Aprueba el Presupuesto del Grant PUD para el 2021 y Sin Aumento en Tarifas

El Presupuesto refleja crecimiento y fuerza financiera a pesar de los retos presentados por el COVID

EPHRATA — Los comisionados del Grant PUD unánimemente aprobaron un presupuesto en la cantidad de $380.6 millones de dólares para el 2021 que invierte en sus empleados y haberes críticos, continua la implementación de iniciativas de tecnología claves y controla costos – sin aumentar las tarifas del costo de electricidad, por el tercer año consecutivo.

El presupuesto alinea con el Plan Estratégico del Grant PUD y con las principales prioridades de los clientes del Grant PUD — servicio eléctrico confiable, buen servicio al cliente, comunicación clara y oportuna y mantener las tarifas lo más bajas posible.

Antes del voto unánime el presidente de la Comisión, Tom Flint dijo "Deseo expresar mi aprecio a todo el personal por su arduo trabajo para lograr que este realmente sea un presupuesto con el cual se pueda trabajar, uno que es justificable y que al mismo tiempo pueda lograr todo este buen trabajo sin un aumento en las tarifas."

El presupuesto incluye $143.6 millones de dólares en costos de Operaciones y Mantenimiento (siglas, O&M), el cual representa un aumento de $17 millones de dólares sobre el presupuesto del 2020.Producción de energía – los costos para generar electricidad representan 39% del total de O&M. Costos administrativos y generales representan 39%, y la entrega de energía – la red eléctrica y la infraestructura representan 22%. Vea las paginas 15-18 de la presentación del presupuesto para un desglose adicional de los gastos del O&M presupuestados.

El presupuesto capital para el 2021 en la cantidad de $143.4 millones representa un aumento de $2.6 millones de dólares sobre el presupuesto del 2020. El sistema eléctrico usa $73.7 millones de dólares, impulsado por una segunda fase de inversión en subestaciones y transmisión y $11 millones de dólares en expansión adicional de la red de fibra óptica. El costo de producción de energía representa $69.7 millones de dólares, factores principales incluyen el costo de $16 millones de dólares para mejoras de la ribera derecha en la Represa Priest Rapids (el lado ubicado en el Condado de Yakima) y la continuación de la rehabilitación de la turbina/unidad de generación.

Mejoras en tecnología equivalen a $3.1 millones en 2021, un leve aumento sobre la agresiva expansión en el presupuesto del 2020, el cual incluía mover los sistemas de negocio a la cloud y mejorar el monitoreo de costos. Proyectos capitales incluyen expandir la capacidad de cartografía geográfica de Grant PUD usando tecnología ESRI y modernizando la administración de ordenes e inventario.

Gastos totales en la cantidad de $380.6 millones de dólares están contrarrestados por $102.1 millones de dólares en ingresos, que incluye dinero pagado por clientes para construir la infraestructura y por ventas al por mayor de energía,tanto por contrato como por ventas al mayoreo en el mercado regional. El presupuesto total de $278.4 millones de dólares refleja estas compensaciones.

Crecimiento en Capacidad — se pronostica que la demanda de electricidad dentro del Condado Grant aumentará por un promedio de 4.1% anualmente hasta el 2030. Eso es menos del pronóstico pre-COVID de 6.2%, pero aun así, es superior al promedio histórico de 3.6%. La mayor parte del crecimiento pronosticado se relaciona con nuevos clientes grandes.

Ingresos Por Ventas al Por Menor – ventas a clientes en el Condado de Grant – están presupuestadas en $211.8 millones de dólares en 2021, una baja del presupuesto original pronosticado para el 2020 en la cantidad de $222.9 millones de dólares. La baja de aproximadamente $11 millones de dólares se debe a un crecimiento más lento que lo que se esperaba en clientes de alta capacidad, una metodología de pronosticar actualizada, el impacto económico de la pandemia del COVID y una baja en demanda por compañías de criptoactivo.

El Grant PUD vende la energía que está en exceso de la necesidad de los clientes del Condado Grant en el mercado regional al por mayor, lo que resulta en ingresos netos de ventas al por mayor.En el presupuesto del 2021 estos ingresos netos por ventas al por mayor se pronostican ser $77.8 millones de dólares, un alce de los $55.7 millones de dólares en el presupuesto del 2020.

"Realmente aprecio el hecho de que el personal nos ayudó con este presupuesto y nos explicó todo tan bien.Es mucho en que pensar y verdaderamente aprecio sus esfuerzos", dijo el Comisionado Nelson Cox.